10 Options Strategies To Know. To ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan imidlertid handelsmenn lære å dra nytte av av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som handelsbil Med dette i tankene har vi satt sammen dette lysbildet, som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning. Til ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan imidlertid handelsmenn lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, vi har satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte læringskurven og peke deg i riktig retning. 1 Dekket samtale. Siden du kjøper et nakenalternativ, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte og samtidig skrive eller selge et anropsalternativ på de samme eiendelene. Eierstyrken din skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste gjennom kvittering av innkallingsprinsippet, eller beskytte mot potensiell nedgang i verdien til underliggende aktiva. For mer innsikt , les dekket Call Strategies for et fallende marked.2 Gift Put. I en gift strategi, investerer en investor som kjøper eller eier en bestemt eiendel som aksjer, samtidig kjøper et put-alternativ for et tilsvarende antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendelens pris og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspost likt, og etablerer et gulv bør eiendomsprisen stupe dramatisk. For mer om bruk av denne strategien, se Married Puts A Protective Relations.3. Bull Call Spread. I en bull call spread strategi vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer ved en bestemt streik pris og selg det samme antall samtaler til høyere strykekurs Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel Denne typen vertikal spredestrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat prisvekst på underliggende ressurs For å lære mer, les Vertical Bull og Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear put spread-strategien er en annen form for vertikal spredning som bull call spread I denne strategien vil investor samtidig kjøpe put opsjoner til en bestemt salgspris og selge det samme antall putter til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når handelsmannen er bearish og forventer at den underliggende aktiva s prisen vil falle. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads et brølende alternativ til Short Sales.5 Protective Collar. En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe en ut - om-pengene-opsjonsopsjonen og skrive et opsjonsalternativ på samme tid for samme underliggende eiendel som aksjer Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelig gevinster På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. For mer om disse typer strategier, se Don t Glem din beskyttende krage og hvordan en beskyttende krage Works.6 Long Straddle. A langvarig opsjonsstrategi er når en investor kjøper både en anrops - og salgsopsjon med samme utsalgspris, underliggende eiendel og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun tror at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg e betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for Market Neutral. 7 Long Strangle. In en strategi for langvarig opsjon, kjøper investoren et innkjøps - og salgsopsjon med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige strike-priser. Stikkprisen vil vanligvis være under strekkprisen for anropsalternativet, og begge alternativene vil være ute av pengene En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende aktiva s prisen vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strangler vil vanligvis være rimeligere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.8 Butterfly Spread. All strategiene opp til dette punktet har re krevde en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter I en strategi for butterfly spread options vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel består en type butterfly-spredning av å kjøpe en samtale alternativ til laveste høyest pris, mens du selger to anropssalgsalternativer til en høyere lavere aksjekurs, og deretter en siste anropsopsjon til en enda høyere lavere aksjekurs. For mer om denne strategien, les Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En enda mer interessant strategi er I-Condor. I denne strategien har investoren samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige strengerstrategier. Iron condor er en ganske komplisert strategi som definitivt krever tid til å lære og praktisere å mestre Vi anbefaler at du leser mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor Skulle du flocke til Iron Condors og prøve strategien for deg selv, risikofri ved hjelp av Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den endelige opsjonsstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen. I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort overgang med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner på en sommerfugl Denne strategien er forskjellig fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre. Resultatet er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på alternativene som brukes. Investorer vil ofte bruke alternativene som ikke er for pengene. i et forsøk på å redusere kostnadene mens risikoen begrenses For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy. Relevante artikler. En undersøkelse gjort av USAs Bureau of Labor Statistics for å måle ledige stillinger. Det samler inn data fra arbeidsgivere. maksimalt beløp av penger som USA kan låne Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten som en innskuddsinstitusjon gir midler til Ained i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde handelsbanker fra deltakelse i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske arbeidsbyrå. BREAKING DOWN Collar. A krage kan også beskrive en generell begrensning på markedsaktiviteter Et eksempel på en krage i markedsaktiviteter er en kretsbryter som er ment å forhindre ekstreme tap eller gevinster når en indeks når et visst nivå. Begrepet krage brukes hyppigere i opsjonshandel for å beskrive posisjonen til å være lange salgsopsjoner, korte anropsalternativer og lange aksjer i underliggende aksjer. Kollarstrategimekanikk. Kjøpet av en utestående penger-opsjon er det som beskytter de underliggende aksjene fra et stort nedadgående bevegelse og lok ks i fortjenesten Prisen som er betalt for å kjøpe putene, senkes med premiebeløpet som samles ved å selge utgående penger. Det endelige målet med denne stillingen er at den underliggende aksjen fortsetter å stige til den skriftlige streiken er nådd Collars kan beskytte investorer mot massive tap, men krage forhindrer også store gevinster. Den beskyttende krage-strategien innebærer to strategier kjent som et beskyttende putte og dekket kall. Et beskyttende sett eller gift sett innebærer å være et langt opsjonsalternativ og lenge den underliggende sikkerheten Et dekket samtal, eller kjøpe skriv, innebærer å være lang den underliggende sikkerheten og kort et anropsalternativ. Maksimal fortjeneste og tap. Hvis strategien er implementert for en debet, svarer maksimalt overskudd på en krage til anropsalternativet s-kurs mindre Den underliggende aksjekjøpsprisen per aksje minus netto premie betalt Omvendt, hvis handelen er implementert for en kreditt, kan maksimalt fortjeneste også være ekvivalent med samtalestoppet mindre un Den tilhørende aksjekjøpsprisen pluss netto kreditt mottatt. Det maksimale tapet tilsvarer kjøpesummen på den underliggende aksjen minus salgsopsjonens strike-pris og netto premie betalt. Det kan også tilsvare aksjekjøpskursen minus salgsopsjonen s aksjekurs i tillegg til netto kreditt mottatt. Kollar Eksempel. En investor er lang 1000 aksjer i aksje ABC til en pris på 50 per aksje, og aksjen handler for tiden på 47 per aksje. Investoren vil midlertidig hekke stillingen på grunn av økningen i det samlede markedets volatilitet Derfor kjøper investor 10 opsjonsalternativer med en strykekurs på 45 og skriver 10 opsjoner med en strike-pris på 60 Anta at opsjonsposisjoner er implementert for en debet på 1 50 Maksimalt overskudd er 11 500 , eller 10 100 60 - 50 1 50 Omvendt er det maksimale tapet 6.500, eller 10 100 50 - 45 1 50. Collar Protective Collar. En investor skriver et anropsalternativ og kjøper et puteringsalternativ med samme utløp som et middel til å hed gi en lang posisjon i den underliggende aksjen Denne strategien kombinerer to andre sikringsstrategier, beskyttende setter og dekket samtaleskrift. Normalt vil investor velge en samtalestrike over og en lang streik under startprisen. Det er breddegrad, men streikvalgene vil påvirke kostnadene til sikringen, samt beskyttelsen den gir. Disse streikene blir referert til som gulvet og taket på stillingen, og aksjen er collared mellom de to streikene. Slagstreken etablerer en minimumsutgangspris, hvis Investor må likvidere i en nedgang. Call streiken setter en øvre grense på aksje gevinster Investoren bør være forberedt på å avstå aksjene dersom aksjene samles over anropsstrike Stilling ved utløp. Lang 100 aksjer XYZ stock. Short 1 XYZ 65 call. Long 1 XYZ 55 put. MAXIMUM GAIN. Call streik - aksjekjøpskurs - netto premie betalt ELLER Call strike - aksjekjøpspris netto kreditt mottatt. MAXIMUM LOSS. Stock kjøpesum - sett streik - netto premie betalt ELLER Aksjekjøp - sette streik netto kreditt mottatt. Til gjengjeld for å akseptere en cap på aksjens oppside potensial, får investor en minimumspris hvor aksjen kan selges i løpet av kraven. For opsjonsperioden strategi, er investor på utkikk etter en liten økning i aksjekursen, men er bekymret for nedgang. Investoren legger til en krage til en eksisterende, langsiktig aksjeposisjon som en midlertidig, noe mindre enn fullstendig sikring mot effekten av en mulig nærtidsnedgang Den lange slagstreken gir en minimums salgspris for aksjen, og kortsamtalestrekningen setter maksimal profittpris. For å beskytte eller krage en kort lagerposisjon, kan en investor kombinere en lang samtale med en kort satsning. Denne strategien er for innehavere eller kjøpere av en aksje som er opptatt av en korreksjon og ønsker å hekke den lange aksjeposisjonen. Det maksimale tapet er begrenset for kortsikringsperioden. Det verste som kan skje er at aksjekursen faller under putenstreik som ber investoren til å utøve puten og selge aksjen til gulvprisen, såfremt aksjene ble opprinnelig kjøpt til en mye lavere pris, som ofte er tilfelle for en langsiktig eierandel, kan denne utgangsprisen faktisk resultere i et overskudd Kort samtalen vil utløpe verdiløs. Det faktiske tapresultatet vil være forskjellen mellom gulvprisen og aksjekjøpsprisen, pluss minus debetkreditten fra å etablere kragehekk. Den maksimale gevinsten er begrenset for termen av strategi Kortsiktige maksimale gevinster blir nådd på samme måte som aksjekursen stiger til samtalestoppet. Nettoresultatet forblir det samme uansett hvor mye høyere aksjene kan lukke bare posisjonenes utfall kan være forskjellig. Hvis aksjene er over anropsstrike på utløp, vil investoren sannsynligvis bli tildelt på anropet og likvide aksjen i taket på anropsslaget. Resultatet vil være takprisen, minus aksjekjøpsprisen pluss minus kredittdekning fra es Hvis aksjene skulle lukkes nøyaktig ved anropsslag, vil det utløpe verdiløs, og aksjen vil trolig forbli i kontoen. Resultatet som oppstår frem til dette tidspunktet vil være identisk, men fra den dagen fremover investor vil fortsatt fortsette å møte en aksjeeier s risiko og gevinster. Denne strategien etablerer et fast beløp av priseksponering for strategiens løpetid. Den lange puten gir en akseptabel utgangspris som investor kan likvidere om aksjen lider. Premieinntektene fra Kortsamtalen bidrar til å betale for putten, men setter samtidig en grense for oppadgående profittpotensial. Den potensielle fortjenesten og tapet er imidlertid svært begrenset, avhengig av forskjellen mellom streikene. Profittpotensialet er ikke avgjørende her Dette er jo en sikringsstrategi Problemene for den beskyttende krageinvestoren gjelder hovedsakelig hvordan man skal balansere beskyttelsesnivået mot kostnadene for beskyttelse i en bekymringsfull periode. I prinsippet er st Rategy bryter, selv om aksjen er ved utløpet over sitt opprinnelige nivå med beløpet av debetkreditten Hvis aksjen er en langsiktig eierandel som er kjøpt til en mye lavere pris, er ikke begrepet breakeven relevant. Volatiliteten er vanligvis ikke et stort hensyn i denne strategien, alt i alt. Siden strategien innebærer å være lang ett alternativ og kort en annen med samme utløp og generelt like høyt fra aksjeverdien, kan effektene av underforståtte volatilitetsforskyvninger i stor grad utligne hverandre. Vanligvis ikke en viktig vurdering Siden strategien innebærer å være lang ett alternativ og kort en annen med samme utløp og generelt like høyt fra aksjeverdien, bør effekten av tidsforfall grovt kompensere hverandre. Risiko for opptjening. Tidlig tildeling av kortnummeralternativet , når det er mulig når som helst, skjer vanligvis bare før aksjen går ex-dividend. And være klar over, en situasjon hvor en aksje er involvert i en restrukturering eller cap italiseringshendelse, for eksempel fusjon, overtakelse, spin-off eller spesialutbytte, kan helt opprøre typiske forventninger om tidlig utøvelse av opsjoner på aksjen. Ekspansjonsrisiko. Alternativforfatteren kan ikke vite sikkert om oppdrag egentlig skjedde på eller ikke den korte samtalen til følgende mandag Dette er imidlertid generelt ikke et problem siden investor har beholdning til å levere dersom den er tildelt på samtalen. Denne strategien gir seg mulighet til å bruke som en LEAPS-sikring, hvor tidverdien har en tendens til å gjøre premiene høyere og perioden Beskyttelsen er lengre Kragen gir mer beskyttelse enn et dekket samtal, men med en lavere oppe-kostnad enn et beskyttende sett. Se begge disse alternativene for ytterligere detaljer. Sammenlignet Posisjonsbestemt Posisjon N A. Oppsatt posisjon N A. Official OIC Sponsors. This nettside diskuterer børsnoterte opsjoner utstedt av Options Clearing Corporation Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning Alternativer involverer risiko og er ikke egnet for alle investorer Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person få en kopi av Egenskaper og Risiko med standardiserte alternativer Kopier av dette dokumentet kan hentes fra megleren, fra hvilken som helst bytte på hvilke alternativer som handles, eller ved å kontakte Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606.1998-2017 Alternativet Industry Council - Alle rettigheter reservert Vennligst se vår personvernpolicy og vår brukeravtale. Brukeren anerkjenner gjennomgang av brukeravtalen og personvernspolicy som styrer dette nettstedet Fortsatt bruk utgjør aksept av vilkårene som er angitt deri.
No comments:
Post a Comment