Teknisk analyse Kurs - Kartmønster Kurs. På denne siden finner du en kort introduksjon til noen av de viktigste kartmønstrene som alle næringsdrivende trenger å vite. Teknisk analyse er studiet av markedsaksjon, hovedsakelig ved bruk av diagrammer, med det formål å prognostiserer fremtidige prisutviklinger Det antar tre ting Markedsaksjonen reduserer alt Prisbevegelser i trender Historien gjentar seg Følgende mønstre er mest anerkjente og fulgte Vi følger aktivt og kaller dem alle i vårt Live Trading Room.1-2-3 CONTINUATION PATTERN. Criteria 1 Stort utvalgsstykke bryter ut av støtten 2 Smal strekkbjelke nær ved høyde i forrige rekkeviddebjeld Ofte er denne smalrangebaren også en innvendig rekkeviddebjelke. Entry Bytt til en mindre tidsramme og ta en pause fra basen eller bruk over høyden av den smale strekklinjen av stang 2 Stopp Under lavt av basen eller den siste store svinget lavt på den mindre tidsrammen, under lavet av det smale områdebeltet, eller under lavt nivå f den tredje linjen på tidspunktet for oppsettet Target Bar 1 Bar 3.De 2B SETUP. Criteria En høy etterfulgt av en litt høyere høy Entry Som høyden av den første høyen bryter på en tilbaketrekking fra den andre høye Alternativ oppføring brukt av Toni Under den forrige linjen er lav etter at den andre høyen er laget For eksempel hvis lavene på linjen som gjør den andre høyen er 50, er inngangen under 50 Den eneste gangen den ikke er under linjen som gjorde den andre høy er hvis den høye er etterfulgt av en innvendig rekkevidde bar, så du ville bruke en pause i lavene av innsiden rekkevidde bar Stopp Over den andre høye Target Price eller glidende gjennomsnittlig support. ASCENDING TRIANGLE. Criteria Equal Nesten like høye og høyere nedgang på avtagende volum Entry Breakout fra Trendelinjene på høyere enn gjennomsnittlig volum når trendlinjene konvergerer Stopp Under lavt av basen eller siste hovedpivot lavt på den mindre tidsrammen eller under lavene av oppsettbjelken Mål Like avstand på en sammenbrudd som er sammenlignbar med avstanden mellom første høye og første lav i trekanten. Stigende trekanter har en tendens til å breakout høyere. Kriterium 1 Uptrend 2 Sterkere enn gjennomsnittlig rally 3 Rulleback på 3-5 barer som er sammenlignbare med eller sterkere enn tidligere rally, vanligvis på økende volum, til å flytte gjennomsnittlig støtte vanligvis 10, 20 eller 30 sma 4 Klemmer den bevegelige gjennomsnittlige støtten på redusert volum 4-5 bar gjennomsnitt 5 Flyttende gjennomsnitt begynner å konvergere 10 og 20 sma hvis det s setter opp på 20 sma Entry-bryteren til mindre tidsramme og går inn i en sammenbrudd i støtte eller går inn i motstand Stopp Over forrige eller dagens dag s høyder Normalt vil du bruke dagens dag s høyde eller intradag motstand Mål Neste store enkle glidende gjennomsnitt Eksempel1.BASING TRADING RANGE CONGESTION CONSOLIDATION. Criteria 1 Downtrend 2 Gentle tilbaketrekking til motstand, for eksempel 20 sma , på avtagende volum Entry Under den forrige linjens lows eller ved bruk av en intradag-sammenbrudd, som for eksempel en pause i opptrinslinjen til flagget, skal volumet begynne å hente på dette tidspunktet for å bekrefte e setup Stopp Over den forrige linjen s høyder eller over intradag motstand Mål Ny nedturer, vanligvis på høyt volum. Kriterier Et basismønster ved høyder eller lavt nivå Entry En breakout i den siste delen av handelsområdet eller trendlinjen i retning av Trenden før handelsområdet Kan også ta en innføring i glidende gjennomsnittlig støtte når det gjelder en lang og liten motstand i tilfelle av et kort stopp under enkel glidende gjennomsnittlig støtte, for eksempel 15 minutter 20 sma når det gjelder et oppsett på 15-minuttersdiagrammet eller under den siste svingpunkten innenfor handelsområdet. Målbevisende gjennomsnittsmotstand som 15 minutter 200 sma, prismotstand som forrige sving eller likebevegelse i forhold til handelsrommet under flytten ut av trading range. Exempel IBC ble nevnt i Live Trading Room på 7 16 2002 for å se på 7 17 2002 og igjen om morgenen på 7 17 som en breakout daytrade. BULL FLAG PATTERN. Criteria 1 Uptrend 2 Gentle tilbaketrekking til støtte, for eksempel den 10 eller 20 sma, på avtagende volum. Bruk over de forrige linjens høyder eller bruk en intradag-pause, for eksempel en pause i downtrend-linjen i flagget. Volumet skal begynne å hente på dette tidspunktet for å bekrefte oppsettet Stopp under de forrige linjens høyder eller under intradag motstand Mål Nye høyder. BULL TRAP - Et gap oppsett. Kriterium 1 Et bullish daglig mønster Fortrinnsvis hvor markedet åpner ved lav og lukker ved høyder 2 A gap ned om morgenen, generelt på nyheter, hvor aksjen åpner på eller i løpet av forrige dag s lavt inngangspause i 5 minutters nedre A eller en intradag oppsett som for eksempel en sammenbrudd ut av en base ved lav B eller et bjørnflagg Stopp Avhengig av mål og oppføring På en pause i 5 minutter nedturer for en dag eller swingtrade du kan bruke over 5 minutters høyder For intraday breakdown oppsett bruker en stopp over de siste 5-7 bar eller over betydelig intraday flytte gjennomsnittlig motstand Det samme gjelder for intradag bjørn flagg For posisjonen handler bruker over høyde av forrige dag eller over den nåværende dag s høydemål Mål Like avstand på en breakout som er sammenlignbar med avstanden mellom den første høye og den første lav i trekanten. KJØP KJØP SETUP. Kriterier 1 Uptrend 2 Lett tilbaketrekking av 3-5 bar gjennomsnitt til 10-20 enkel glidende gjennomsnittssone på fallende volum Inngang Over de forrige linjens høyder eller ved bruk av en intradag-breakout Volumet bør hente på dette tidspunktet for å bekrefte oppsettet Stopp Under forrige linjens lows eller under intradagstøtte Mål Ny høye. Eksempel CBH ble gitt i Live Trading Room på 4 24 som en Core Buy swingtrade. CORE SHORT SETUP. Criteria 1 Downtrend 2 Gentle tilbaketrekking av 3-5 bar gjennomsnitt til 10-20 enkel bevegelig gjennomsnittlig motstandsone på avtagende volum Entry Under den forrige linjens nedturer eller ved bruk av en intraday-nedbrytning Volum bør begynne å hente på dette tidspunktet for å bekrefte oppsettet Stopp Over den forrige linjens høyder eller over intradagmotstand Mål Ny nedturer, vanligvis på høyt volum. KOPP MED HANDLE. En type Phoenix-kriterier En aksje som kommer ut av en downtr avslutte med avrundede nedturer som legger seg litt høyere og trekker seg gradvis tilbake for å sette inn en høyere lav Entry På en breakout høyere ut av pullback Det vil ofte være et bevegelig gjennomsnittsovergang som et kryss i 10 og 20 sma Stopp Under lavt av tilbakeslagsmålene Målhøyde i begynnelsen av koppen eller en like bevegelse ut av tilbakeslag i forhold til å bevege seg nedover. HEAD SHOULDERS. Criteria Høy venstre skulder etterfulgt av et høyere høyt hode og deretter en lavere høy høyre skulder som er sammenlignbar til venstre skulder Entry Forskjæring fra halsen Halsen forbinder logene på hver side av hodet Alternativt og foretrukket oppføring bruker en bjørnflagg for å komme inn etter at høyre skulder har dannet Stopp Over den siste sving høy eller 20 enkel glidende gjennomsnittsmotstand Mål Tidligere reverseringspriser og støtte soner som en 5 minutters 200 sma hvis oppsettet skjer på 15 minutters diagram. Eksempel Nasdaq ble gitt i Live Trading Room på 5 31 som en hode skuldre m arket varsel 05 31 02 10 41 54 Toni Market Alert 15 minutter Nasdaq Head Shoulders. OOPS DAGLIG KJØP. Kriterier Bredt utvalgsstang på økt volum, fortrinnsvis på et sterkt støttenivå Inntrengning Over 5 minutter høyt på et gap opp eller en intradag breakout til høye Stopp Under dagens eller forrige dag s lows Målpris motstand, 5 minutter 200 sma, 15 minutter 200 sma, 10 20 dag sma Dette er et 1 2 - 1 1 2 dagers hold, avhengig av objektiv. PENNANTER WEDGES. Criteria 1 Downtrend 2 Pullback høyere av 3-5 bar som kan sammenlignes med eller sterkere enn tidligere tilbakegang, vanligvis av lavt høyvolum, til 20 enkel glidende gjennomsnittlig motstand 3 Klemmer den glidende gjennomsnittlige støtten på reduserende volum 4-5 bar gjennomsnitt 4 Flytende gjennomsnitt begynner å konvergere 10 og 20 sma hvis den setter opp på den 20 sma Entry-bryteren til mindre tidsramme og går inn i en pause i motstand og eller 20sma Stopp Under forrige eller nåværende dag s legger på et daglig oppsett Vanligvis bruker jeg dagens dag eller en pause i intradag støtte Mål neste store s Gjennomfør glidende gjennomsnitt For eksempel har et oppsett på 2-minutters diagrammet et mål på 5 minutter 20 sma og et oppsett på 5-minutters diagrammet har et mål på 15 minutter 20 sma. Se også på likebevegelser. REVERSE HEAD AND SHOULDERS. General Kriterier Lav venstre skulder etterfulgt av et lavere lavt hode og deretter en høyere lav høyre skulder som er sammenlignbar med venstre skulder Entry Break høyere fra halsen Nakkeet forbinder høyene på hver side av hodet Alternativt og foretrukket oppføring bruker en Phoenix til angi etter at høyre skulder har dannet Stopp Under siste sving, lav eller 20 enkel glidende gjennomsnittlig støtte Mål Tidligere reverseringspriser og motstandssoner som en 5 minutters 200 sma hvis oppsettet skjer på 15 minutters diagrammet Også hele antall motstand. SYMMETRISK TRIANGLE. Kriterier Lavere høyder og høyere nedturer på fallende volum Inntrengningsbrudd fra trendlinjene på høyere enn gjennomsnittlig volum når trendlinjene konvergerer Stopp Under grunnen av basen eller siste store pivot lo w på den mindre tidsrammen eller under lavene av oppsettbjelken i tilfelle av en kjøpsmål likestreng på en sammenbrudd som er sammenlignbar med avstanden mellom den første høy og den første lav i trekanten. Symmetriske trekanter har en tendens til å løse seg i retning av Den overordnede trenden Det er unntak, hovedsakelig ved sterk motstand i tilfelle en opptrinn eller sterk støtte i tilfelle en downtrend Dette har en tendens til å være et av de vanskeligste mønstrene for handelsmannen s å lære å bruke vellykket. For grundig informasjon vennligst se min dag handel ebook.1998-2003 All informasjon presentert er eiendom av og Bastiat Group, Inc. Copyright 2016.Candlestick Charting Forklart - Introduksjon til Candlestick Analysis. An Introduction To Candlesticks. Det er to typer måter å analysere prisen på en lager, grunnleggende analyse og teknisk analyse Fundamentalanalyse brukes til å måle prisen på en aksje basert på de grunnleggende egenskapene til aksjen, for eksempel prisinntekter, Retu Rn på investeringen og tilhørende økonomisk statistikk. Teknisk analyse handler mer om den psykologiske delen av handel med aksjer, og påvirkes mest av emosjonalitet. Den tekniske analytikeren søker å svare på spørsmålet hvordan ser andre aktører på denne aksjen, og hvordan vil det påvirke prisen i den nærmeste fremtid. Som du vil se, er lysestaken diagrammet den mest effektive måten å måle andre handelsmenn på. Historien om lysestakediagrammer. Den japanske var den første til å bruke teknisk analyse for å handle en av verdens første ris futures markeder på 1600-tallet En japansk mann ved navn Homma som handlet futures markeder i 1700-tallet oppdaget at selv om det var kobling mellom forsyning og etterspørsel av risen, var markedene også sterkt påvirket av følelsene av handelsmennene. Homma innså at han kunne dra nytte av å forstå følelsene for å bidra til å forutsi fremtidige priser. Han skjønte at det kunne være en stor forskjell mellom va Lue og pris på ris. Denne forskjellen mellom verdi og pris er like gyldig i dag med aksjer, som det var med ris i Japan for hundre år siden. Prinsippene som Homma har fastslått for å måle markedets følelser i et lager er grunnlaget for Lysestake-diagrammet, som vi vil presentere i dette seminaret. Japanese Lysestake vs Western Bar Chart. The vestlige bar chart består av fire deler komponenter, åpen, høy, lav og lukk Den vertikale linjen viser høy og lav av økten, mens venstre Den horisontale linjen representerer den åpne og den høyre horisontale linjen representerer den nærtliggende figur 1. Den japanske lysestake-linjen Figur 2 bruker de samme dataene åpne, høye, lave og i nærheten av å lage en mye mer visuell grafikk for å skildre hva som skjer med bestanden Den tykke delen av lysestaken linjen kalles den virkelige kroppen. Den representerer rekkevidden mellom øktens åpnings - og sluttkurs. Hvis den virkelige kroppen er rød, betyr det at øktenes slutt var lavere enn den åpne. Hvis det virkelige tilbudet y er grønt, betyr det at lukkene var høyere enn det åpne. Linjene over og under kroppen er skyggene. Skyggene representerer øktens ekstremer. Skyggen over den virkelige kroppen kalles den øvre skyggen og skyggen under den virkelige kroppen kalles den nedre skyggen Øverst på den øvre skyggen er dagens høyde, og bunnen av den nedre skyggen er lav av dagen. Figur 2. En av de viktigste forskjellene mellom den vestlige linjen og den japanske lysestake-linjen er forhold mellom åpne og avsluttende priser Vesten legger størst vekt på sluttkursen på en aksje i forhold til tidligere perioder i nærheten. Den japanske legger høyeste betydning på nærområdet som det gjelder åpent samme dag. Du kan se hvorfor Lysestake Line og dens høyt grafiske representasjon av det åpne for nært forhold er et så uunnværlig verktøy for den japanske handelsmannen. For å illustrere forskjellen, sammenlign det daglige diagrammet plottet med Western Lines F igure 3 med nøyaktig samme kart plottet med japanske lysestake linjer Figur 4 I den vestlige linjediagrammet som med det japanske lysestake-diagrammet, er det enkelt å tolke den generelle trenden på aksjen, men merk deg hvor mye enklere det er å tolke endring i følelser på en daglig basis ved å se endringen i ekte kroppsfarge i det japanske lysestake-diagrammet. Traders s Sentiment. En av de største verdiene til lysestake-diagrammet er evnen til å lese markedssentiment om et lager. For å illustrere vurdere følgende eksempel på en aksje handles fra øynene til en vestlig karthandler og deretter fra øynene til en lysestake kart trader. Western Chart Trader. At slutten av dag s øre du observerer at aksjen lukket godt over inngangsprisen 2, som forlater deg veldig nært med handelen din. Etter dagens dag 2 åpner du den finansielle delen av papiret og kontrollerer sluttkursen på aksjene og observerer at ikke bare er aksjen godt over inngangsprisen, men har også vunnet noe, det er verdt å nevne at de fleste vestlige avisene kun publiserer sluttkurs, mens japanske papirer publiserer både åpnings - og sluttpriser. På dag 3 åpner du og avisen for å sjekke lukkingen og merker en liten dukkert i aksjekursen din, men du gjør det ikke panikk fordi du fortsatt er god i pengene. Du overbeviser deg selv om at aksjen bare har dyppet litt i forhold til inntredingsdagen nær dag 1, og bør fortsette sin trend på neste dag. På dag 4 sjekker du lukkingen og legg merke til at aksjen har falt betydelig i forhold til tidligere dager i nærheten. Du er nå opptatt av å beskytte fortjenesten som du tidligere hadde bragged om bare dager før. I begynnelsen av dag 6, ringer du megleren eller logger deg på din online trading konto og plasser en markedsordre å selge ved første mulighet. På dag 5 markeder åpner aksjen kraftig lavere og fortsetter å falle. Din bestilling blir utført til en pris flere poeng under hvor du er kommet inn. n shrug av handel som en uforutsigbar ulykke, og gå videre til neste trade. Candlestick Chart Trader. Now antar du er en lysestake diagram trader trading samme lager ved hjelp av en lysestake diagram Figur 6.At begynnelsen av Dag 1 du skriver inn lager basert på et lysestikk mønster inngangssignal vil vi diskutere riktig oppføringer i detalj sistnevnte i denne enheten. I slutten av dag sessions observere du at aksjen stengte godt over inngangsprisen 2, noe som gir deg veldig fornøyd med handelen din, men flytter deg også til en forsiktighetsnivå for tegn på endring i trend eller reversering. Etter dagens dag 2 følger du lysestaken som er dannet for dagen og legger merke til at den virkelige kroppen er liten, noe som tyder på at det var en krigsdrap mellom bjørner og okser. Du ser også at den virkelige kroppen er lest i farger som indikerer at aksjene er lukket lavere enn det åpne, noe som tyder på at oksene faktisk mistet krigshandlen til bjørnene. Basert på disse observasjonene konkluderer du at t Han har et sterkt rally i aksjen, og det bullish markedet for lageret endrer seg. Du bestemte deg for å selge posisjonen din på dagene i nærheten, eller på markedet åpen neste dag for å låse inn fortjenesten. Hvis dette var en aksje midt i en generell nedtrend, kan du bestemme deg for å kutte lageret under dagens lys 2 bearish lysestake. Som du kan se lysestaken diagrammet trader har fordelen over den vestlige karthandler ved at han kan bruke signaler generert i hvert lysestake for å bidra til å forutse de skiftende følgene av markedet om et lager. Åpen til nært forhold avslørt i lysestaken er mer effektivt enn nært forhold som ofte brukes av vestlige handelsfolk. Forsyning og etterspørsel. A lager s pris vil justere seg til høyere eller lavere priser basert strengt på tilbuds - og etterspørselsprinsipper. I figur 7 er vist et diagram av et grønt lysestake. Den grønne fargen på lysestaken indikerer at sluttkursen på aksjen ved e slutten av dagen er høyere enn åpningsprisen på begynnelsen av dagen. Som du vil se, gir lysestaken sin farge og størrelse svært viktige ledd angående HANDELSFØRINGENS SENTIMENT mot en bestemt lager s fremtidige pris. Notat som handelsmann s følelser er nøkkelfrasen her På kort sikt er det avgjørende for næringsdrivende å få en klar forståelse av hva andre handelsfolk tenker. Som du vil se, er den mest direkte måten å få den forståelsen på, gjennom riktig tolkning av lysestaken. s se på et eksempel I figur 8 vises et lysestake av XYZ Company, som åpnet klokken 25 og lukkes ved 25 3 8. Lysestaken er grønn i fargen, noe som gir oss et raskt visuelt signal om at aksjekursen har steget høyere under dette periode. Hvordan kan vi bruke denne informasjonen for å hjelpe oss å forstå hva andre handelsfolk tenker Å svare på dette spørsmålet, vil vi følge lysestaken s forandringer trinn for trinn for å forstå mekanismen som driver aksjekursen for å flytte høyere. I figur 8 ser vi aksjene åpner klokken 25 og ringer deretter raskt til 25 1 8 Årsaken til at prisen beveger seg til 25 1 8 er fordi det er stor etterspørsel å kjøpe aksjene på 25 1 8, og en mangelvare av selgere som tilbyr aksjer på 25 1 8. Når alle aksjene som er tilgjengelige på 25 1 8 er rystet, går den neste gruppen av selgere opp for å tilby sine aksjer på 25 1 4 Alle 25 1 4 aksjene blir raskt snappet opp fordi det er fortsatt et større antall handelsfolk som er villige til å kjøpe på 25 1 4 enn selgere som er villige til å selge aksjer på 25 1 4. Når 25 1 4 aksjer er borte, går den neste gruppen av selgere opp for å tilby sine aksjer på 25 3 8 25 3 8 aksjen er raskt opphørt også. Denne prosessen vil gjenta seg til kjøperne mister interessen for å kjøpe aksjen, noe som resulterer i en reduksjon av etterspørselen. Resultatet av å kombinere disse trinnene er et grønt lysestake med en åpningskurs på 25, rallying til en sluttkurs på 25 3 8.I løpet av rallyperioden vil imidlertid den staveste lysestaken leseren kunne observere En lang grønn farge på lysestaken, og utlede at kjøperens etterspørsel er høy. Nå er det bare en grunn til at handelsmenn vil øke etterspørselen ved å øke for å kjøpe aksjene, og det er fordi de tror at aksjen vil gå opp i nærheten fremtiden Så ved å observere lysestaken farge og størrelse, kan den stavende lysestaken leser nøyaktig hva andre handelsmenn tenker, og det er at de tror at aksjekursen vil gå høyere i fremtiden. I figur 9 10 viser vi et eksempel på hvordan samme prinsipp i revers gjelder for analysene av et rødt lysestake. Årsaken til at prisen beveger seg til 25 1 4 er fordi det er mange selgere som ønsker å laste ut lageret til 25 1 4, og et lavt antall kjøpere som er villige til å kjøpe på 25 1 4.Når alle kjøpere har kjøpt aksjene på 25 1 4, går den neste gruppen av kjøpere opp for å by på lager til en lavere pris på 25 1 8. De desperate selgerne selger raskt aksjene på 25 1 8, og deretter neste sett av kjøpere steg opp til en pris på 25.Thi s prosess vil gjenta seg selv til alle selgerne har lastet ned alle de aksjene de vil selge, noe som resulterer i en reduksjon av tilbudet. Resultatet er et rødt lysestake med en åpningskurs på 25 3 8, og faller til en sluttpris på 25 I løpet av aksjens prisfall, vil den stakkars lysestake leseren kunne observere lysestakenes lange røde farge og utlede at etterspørselen etter aksjen er lav. Nå er det bare en grunn til at handelsmenn vil øke lagerforsyningen å selge, og det er fordi de tror at aksjen vil gå ned i nær fremtid. Så ved å observere lysestaken farge og størrelse, er den stakkars lysestaken leser i stand til å utlede nøyaktig hva andre handelsfolk tenker, og det er det de tror aksjekursen vil gå lavere i fremtiden. Behør på Grådighet, Selg på Frykt. Det er bare to krefter bak forsynings - og etterspørselsstyrker som driver en aksjes pris høyere eller lavere. Disse kreftene er de følelsesmessige kreftene av frykt og grådighet. illustrere dette poi nt vi refererer til figur 11. Anta at du er en handelsmann som observerer det hausseiske rallyet av Stock XYZ i begynnelsen av det 3. bullish grønne lysestaken, og vurderer en oppføring. Du har sett stockstocken stort i to dager og vet at hver handelsmann som inntatt på de første to dagene er nå en stor vinner. Basert på følelsen av grådighet, bestemmer du deg for å komme inn i begynnelsen av de 3 dagene, og mentalt telle fortjenesten når prisen går sammen til en ny høy. Etter at lageret lukkes, vil du skryte til vennene dine på golfbanen angående den store handelen du gjorde den dagen. Du går hjem fra golfbanen og feirer seieren med din ektefelle og kanskje diskutere hvordan du vil bruke de ekstra pengene du har tjent gjennom handelen . Husk at fortjenesten er kun på papir og ikke en krone har blitt opptjent ennå. Neste morgen sjekker du prisen på posisjonen din, med forventning om at ditt bullish lager vil rakett til månen. Nå forestill deg følelsene som går gjennom din min d når stillingen din ikke bare går høyere, men åpner også under inngangsprisen. Hva er følelsen som strømmer gjennom kroppen din, ettersom du ikke bare ser fortjenesten din forverre for øynene dine, men nå røve din konto om verdifull kapital. følelser som du vil oppleve er utvilsomt frykt og vil be deg om å scramble for å likvide posisjonen din så snart som mulig for å minimere tapene dine. Nå vurderer at det også var 2 eller 3 tusen ekstra handlende som gikk inn i samme aksje til omtrent samme pris med Håpet på å få samme fortjeneste. Alle disse handlende vil snike seg over seg selv og prøver å komme seg ut av aksjen. Som ble illustrert i forrige avsnitt, resulterer denne økningen i frykt i en økning i lagerforsyningen i forhold til økning i etterspørselen og utløser den kraftige nedgangen i prisen. Jo dypere den røde lysestaken kutter seg inn i de bullish grønne lysestakerne, jo mer handlende blir kastet i å miste posisjoner, og dermed jo lengre pris d ecline. Kanskje du begynner å innse kraften i følelser i prisbevegelser på en aksje. Teknisk analytiker gjennom lysestake lesing er opplært for å lese denne grådighet og frykt følelser i markedet og kapitalisere på them. Capitalizing on Fear and Greed. From forrige avsnitt bestemte vi oss for at prisbevegelser skyldes massive følelser av frykt og grådighet om traderens stilling i markedet med en gitt aksje. Å anerkjenne fotsporene av grådighet og frykt er ikke vanskelig. Å erkjenne tegnene at rallyet eller nedgangen før det skjer, er Den vanskelige delen av handel Hvor mange ganger har denne situasjonen skjedd med deg Du skriver inn en handel basert på et bullish reverseringssignal, men så avslutter du på en liten trekk tilbake bare for å se aksjeløpet til en ny høy etter at du har gått ut. Eller hvor ofte har du holdt på en aksje som opplever en bearish trekke tilbake i håp om at den vil vende seg om, bare for å se aksjene plummet til nye nedturer før du endelig innrømmer å beseire og avslutte. Unfortun ately er det ikke noe system som kan forutsi med 100 nøyaktighet nøyaktig hvor en grådighet rally eller frykt å selge begynner. Det er imidlertid teknikker basert på lysestake mønstre som hjelper oss å finne sannsynlige områder for disse vendepunktene. Resten av dette avsnittet vil utforske teknikkene ved å identifisere de sannsynlige områdene som skikkelig styres, vil det resultere i fortjeneste for handelsmannen på lang sikt. Ved å identifisere reverseringssignaler. Kast et baseball rett opp i luften Når ballen nærmer seg toppen av prosjektilbanen, vil den avta til en hastighet på null, og deretter reversere nedover oppover hastighet som den nærmer seg bakken. Nå forestill deg at du borer inn i et treverk. Du plutselig treffer et hardt sted i skogen, når tiden går ned med all din makt for å overvinne den midlertidige motstanden som oppstår av knuten i skogen. Når du trenger inn i knuten, svinger du fremover og raskt går gjennom til den andre siden. Dette er to analogier som hjelper til med å forklare mønstrene av aksjer som de traff nsisjon mellom ett trekk og neste trekk. Når en aksje fullfører et trekk, opplever det en periode med retardasjon, som refereres til av chartist som priskonsolidering. Konsolidering er et av de viktigste signalene som en aksje skal begynne en Flyttingen kan være en fortsettelse i samme retning, eller det kan være en reversering i motsatt retning. Konsolideringsområdet representerer en kampsone der bjørnene er i krig med oksene. Utfallet av kampen definerer ofte retningen for neste trekk. Som kortfristede handlere er det viktig å identifisere disse områdene for konsolidering og inngå en handel akkurat som det nye trekket begynner. I konsolideringsperioden eller kampsonen er handelsmenn, både lange og korte, tålmodige venter på sidelinjen ser på for å lære utfallet av kampen. Som disse vinnerne dukker opp, er det ofte en scramble av handelsmenn som hopper inn med det vinnende teamet. Lysestake-mønstrene gir handelsmannen gode ledetråder når dette trekket er i ferd med å finne sted, og hjelper handelsmannen til å komme inn i begynnelsen. Det er fire forskjellige konsolideringsmønstre som oppdages av stocks. They er 1 Bearish Continuation, 2 Bullish Continuation, 3 Bearish Reversal, 4 Bullish Reversal. Bearish Continuation Consolidation Pattern. Alle sterke bearish lysestaker går foran Bearish Continuation mønster hvor bjørnene er tydelig i kontroll. Figur 12.Bærene og oksene begynner da å kjempe ved å skyve aksjene opp og ned i pris i en tett formet konsolideringssone . Lysestakeens innsnevringsstørrelse mot en støttelinje indikerer at bjørnene vinne kampen. Bullene forverres til slutt og lar bjørnene trenge inn i støttelinjen, da bjørnene raskt erobrer nytt territorium ved å ta aksjene til lavere prisene. Ved å gjenkjenne konsolideringsmønsteret kan handelsmannen kortslå aksjene like etter at lageret bryter støttelinjen og dra nytte av den skarpe flytte nedover. Årsaken til den skarpe salget er drevet av følelsene til de handlende som ser etter utfallet av kampen. Traders som kjøpte aksjene i konsolideringsområdet i håp om en rally av støtte, er nå scrambling for å avslutte deres taper posisjoner. Trenere som er korte fra perioden før konsolideringsområdet er klar over at deres opprinnelige oppføringer var korrekte og legger til deres vinnende posisjoner. Den Bullish Reversal Consolidation Pattern. Alle sterke bearish lysestaker går foran Bullish Reversal Continuation mønsteret hvor bjørnene er klart i kontroll Figur 13.Bærene og oksene begynner da å kjempe ved å skyve aksjene opp og ned i pris i en tett formet konsolideringssone. Innsnevringen av lysestakerne mot en linje mot oppadgående motstand som indikerer at oksene er å vinne territorium fra bjørnene. Bjørkene til slutt svekkes og lar tyrene trenge inn i motstandsrøret, da tyrene raskt erobrer nytt territorium ved å ta aksjene til høyere priser. Ved å gjenkjenne konsolideringsmønsteret kan handelsmannen kjøpe aksjene like etter at lageret bryter motstanden og dra nytte av det skarpe bevegelsen oppover. Årsaken til rallyet blir drevet av følelser av handelsmenn ser på utfallet av kampen. Supplerende handelsmenn som hopper inn for å kjøpe aksjene nå hvor styrken er bekreftet, brenner den skarpe oppadgående bevegelsen. Tradere som for tiden er korte aksjene i konsolideringsområdet venter i håp om at en sammenbrudd, er nå scrambling for å dekke sine korte stillinger. Denne kjøpsaksjonen brenner også brannen som skyver aksjen til høyere priser. Bearish Reversal Consolidation Pattern. Alle sterke bullish lysestaker går foran Bearish Reversal Continuation mønsteret der tyrene er tydelig i kontroll. Figur 14. Bjørnene og oksene begynner da å kjempe ved å skyve aksjene opp og ned i pris i en tett formet konsolideringssone. Smalere størrelsen på candlesti cks mot en støttelinje indikerer at bjørnene vinne kampen. Bullene forverres til slutt og lar bjørnene trenge gjennom støttelinjen, da bjørnene raskt erobrer nytt territorium ved å ta aksjene til lavere priser. Ved å gjenkjenne konsolideringsmønsteret handelsmannen er i stand til å selge kort aksjene like etter at lageret bryter støttelinjen og dra nytte av den skarpe spissen nedover. Supplerende handelsmenn som hopper inn for å kortføre aksjene nå når dens svakhet er bekreftet drivstoff den skarpe selgeren off. Traders, som for tiden lenge lager i konsolideringsområdet, venter i håp om en sammenbrudd, er nå kryptert for å selge sine lange stillinger. Denne salgsaksjonen brenner også brannen som presser aksjen til lavere priser. Bullish Continuation Consolidation Pattern. Sveile sterke bullish lysestaker går forbi Bullish Continuation Consolidation Mønsteret der oksene er tydelig i kontroll. Figur 15.Bærene og oksene begynner da å kjempe ved p ushing aksjene opp og ned i pris i en tett formet konsolideringssone. Smalere størrelsen på lysestakerne mot en linje av motstand indikerer at oksene vinner kampen. Bjørkene til slutt svekkes og tillater oksene å trenge inn i motstanden, På den tiden tyrene raskt erobre nytt territorium ved å ta aksjen til høyere priser. Ved å gjenkjenne konsolideringsmønsteret kan handelsmannen kjøpe aksjene like etter at aksjene bryter motstanden og dra nytte av det skarpe bevegelsen oppover. Årsaken av den skarpe salget blir drevet av følelsene av handelsmennene som ser på resultatet av kampen. Tradere som shorted aksjen i konsolideringsområdet i håp om å selge seg i konsolideringsområdet, er nå kryptert for å gå ut av deres losing positions. Traders who are long from the period before the area of consolidation are realizing that their original entries were correct and are adding to their winning positions. Increasing The Odds. As we l earned in the last section, the best trading opportunities present themselves just after a breakthrough in price consolidation. Not every consolidation pattern however, is tradable There are additional patterns, which significantly increase the odds of the trade following through in the desired direction. The tools, which we present, are 1 support resistance 2 trends, 3 moving averages. Support and Resistance. Support and resistance are general price areas that have halted the movement of stock in the past. Support lines are horizontal lines that correspond with an area where stock previously bounced. Resistance lines are horizontal lines corresponding with an area where stock resisted moving through. Support and resistance lines are used to help access how much the stock price will remove before it is halted. There are two main types of support and resistance 1 Major price support resistance, and 2 Minor price support resistance. Major Price Support Resistance. Major Price Support is an artific ial horizontal line representing an area where a stocks downward movement was halted to give way to a new upward movement Figure 16.Therefore, the price level is supporting the price of the stock. Similarly, Major Price Resistance is an artificial horizontal line representing an area where a stocks u ward movement was halted to give way to a new downward movement. Therefore, the price level is resisting the price of the stock. When considering a stock as a trading opportunity it is important to note the location of the nearest support and resistance levels. Stocks near areas of support make for better buy opportunities and stocks near areas of resistance make for better short opportunities. In the same way, the trader should be more cautious about shorting stock above areas of support, and buying stock near areas of resistance. Minor Price Support Resistance. Minor Price Support is an artificial horizontal line representing an area, which previously served as price resistance, but has now tra nsformed to price support Figure 17.Likewise, Minor Price Resistance is an artificial horizontal line representing an area, which previously served as price support, and has now transformed to price resistance Figure 18.When considering a stock as a trading opportunity it is important to note the location of the nearest support and resistance levels. Stocks near areas of support make for better buy opportunities and stocks near areas of resistance make for better short opportunities. In the same way, the trader should be more cautious about shorting stock above areas of support, and buying stock near areas of resistance. For an in-depth analysis of how minor support resistance works, see the free Educational Section of our main website at. Every stock is in one of three states 1 Up Trend, 2 Down Trend, and 3 Sideways Trend Figure 20.An Up Trend is defined by a series of higher highs and higher lows. A Down Trend is defined by a series of lower highs followed by lower lows. A Sideways Trend i s defined by a series of relatively equal highs and lows. Even the strongest stocks will need a period of rest through a pullback in price or a period of marking time with little to no price movement. A strong stock will often pull back in price as short to medium term traders take their profits off the table, and in the process, increase selling pressure, which will temporarily push the stock lower. A strong stock, after rest will often resume its rally after these slight pullbacks. The trader has better odds in his favor by playing the stock in the direction of the trend. For example, stocks in and up trend can be bought, and stocks in a downtrend can be shorted Figures 21 22.A stock in a sideways pattern can be either bought our shorted if the stock ison strong price support or resistance. In otherwise, the trader should enter long positions only on up trending stocks that have pulled back for rest ready to resume the rally. Likewise, the trader should enter short positions on down trendin g stocks that have pulled back for rest ready to resume the decline. The most basic form of moving average, and the one we recommend to all our traders is called the simple moving average. The simple moving average is the average of closing prices for all price points used. For example, the simple 10 moving average would be defined as follows.10MA P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 P10 10.Where P1 most recent price, P2 second most recent price and so on. The term moving is used because, as the newest data point is added to the moving average, the oldest data point is dropped. As a result, the average is always moving as the newest data is added Moving averages can be used as support and resistance levels. Stocks tend to rebound off of moving averages much in the same way that they rebound off major and minor support and resistance lines. A moving average can be plotted using any period however, the periods that seem to provide the strongest support and resistance for short term trading are the 10MA, 20MA, 50 MA, 100MA and 200MA. Candlestick Line Time Frames. One of the beautiful attributes of the candlestick line is that the same analysis can be applied to multiple time frames. The time frame of a candlestick line is the time duration between the candlestick s opening price and closing price. For example, a daily candlestick chart would consist of candlestick lines with opening prices corresponding with the day s opening price, and closing prices corresponding with the day s closing price Figure 25.A 5-minute candlestick chart would have candlestick lines with time duration of 5 minutes between each candlestick s opening price and closing price. Most good computer charting software allows easy conversion from one time frame to the next. As we will see in latter examples, utilizing several different time frames in viewing a stocks candlesticks pattern is a very effective way to read the underlying sentiments behind a stocks movement. Dissecting a Candlestick. Changing time frames when view ing candlestick patterns is useful tool when looking for patterns leading up to good trading opportunities. For example, consider the Bullish Harami Pattern that is manifested on the Daily time frame chart Figure 26.The same stock plotted on a 15 min time frame chart shows that the stock is actually setting up for a Bullish Reversal Consolidation pattern. Using the Daily chart and the 15 min chart together make it easier to find possible trade opportunities. For example, the trader can scan for Harami setups on the Daily chart, and then pull up a 15 min chart to confirm the stock is experiencing a consolidation pattern preparing for a break out. Putting it all together. For examples of candlestick patterns please click here. Copyright 2016 Sunset Capital Management Ann Arbor, Michigan. Using Technical Indicators To Develop Trading Strategies. Indicators, such as moving averages and Bollinger Bands are mathematically-based technical analysis tools that traders and investors use to analyze the p ast and predict future price trends and patterns Where fundamentalists may track economic reports and annual reports technical traders rely on indicators to help interpret the market The goal in using indicators is to identify trading opportunities For example, a moving average crossover often predicts a trend change In this instance, applying the moving average indicator to a price chart allows traders to identify areas where the trend may change Figure 1 shows an example of a price chart with a 20-period moving average. Figure 1 QQQQ with a 20-period moving average. Source Chart created with TradeStation. Strategies, on the other hand, frequently employ indicators in an objective manner to determine entry, exit and or trade management rules A strategy is a definitive set of rules that specifies the exact conditions under which trades will be established, managed and closed Strategies typically include the detailed use of indicators or, more frequently, multiple indicators, to establish instances where trading activity will occur Dig deeper into moving averages Read Simple Vs Exponential Moving Averages. While this article does not focus on any specific trading strategies, it serves as an explanation of how indicators and strategies are different, and how they work together to help technical analysts pinpoint high-probability trading setups For more, check out Create Your Own Trading Strategies. Indicators A growing number of technical indicators are available for traders to study, including those in the public domain, such as a moving average or stochastic oscillator as well as commercially available proprietary indicators In addition, many traders develop their own unique indicators sometimes with the assistance of a qualified programmer Most indicators have user-defined variables that allow traders to adapt key inputs such as the look back period how much historical data will be used to form the calculations to suit their needs. A moving average, for example, is simpl y an average of a security s price over a particular period The time period is specified in the type of moving average for instance, a 50-day moving average This moving average will average the prior 50 days of price activity, usually using the security s closing price in its calculation though other price points, such as the open, high or low can be used The user defines the length of the moving average as well as the price point that will be used in the calculation To learn more, see our Moving Averages Tutorial. Strategies A strategy is a set of objective, absolute rules defining when a trader will take action Typically, strategies include both trade filters and triggers, both of which are often based on indicators Trade filters identify the setup conditions trade triggers identify exactly when a particular action should be taken A trade filter, for example, might be a price that has closed above its 200-day moving average This sets the stage for the trade trigger, which is the actua l condition that prompts the trader to act AKA, the line in the sand A trade trigger might be when price reaches one tick above the bar that breached the 200-day moving average Figure 2 shows a strategy utilizing a 20-period moving average with confirmation from the RSI Trade entries and exits are illustrated with small black arrows. Figure 2 This chart of QQQQ shows trades generated by a strategy based on a 20-period moving average A buy signal occurs at the open of the next bar after price has closed above the moving average The strategy uses a profit target for the exit. Source Chart created with TradeStation. To be clear, a strategy is not simply Buy when price moves above the moving average This is too evasive and does not provide any definitive details for taking action Here are examples of some questions that need to be answered to create an objective strategy. What type of moving average will be used, including length and price point to be used in the calculation. How far above the moving average does price need to move. Should the trade be entered as soon as price moves a specified distance above the moving average, at the close of the bar, or at the open of the next bar. What type of order will be used to place the trade Limit Market. How many contracts or shares will be traded. What are the money management rules. What are the exit rules. All of these questions must be answered to develop a concise set of rules to form a strategy. Using Technical Indicators to Develop Strategies An indicator is not a trading strategy An indicator can help traders identify market conditions a strategy is a trader s rulebook How the indicators are interpreted and applied in order to make educated guesses about future market activity There are many different categories of technical trading tools, including trend, volume, volatility and momentum indicators Often, traders will use multiple indicators to form a strategy, though different types of indicators are recommended when using more than one Using three different indicators of the same type - momentum, for example - results in the multiple counting of the same information, a statistical term referred to as multicollinearity Multicollinearity should be avoided since it produces redundant results and can make other variables appear less important Instead, traders should select indicators from different categories, such as one momentum indicator and one trend indicator Frequently, one of the indicators is used for confirmation that is, to confirm that another indicator is producing an accurate signal To learn more, see Regression Basics For Business Analysis. A moving average strategy, for example, might employ the use of a momentum indicator for confirmation that the trading signal is valid One momentum indicator is the Relative Strength Index RSI which compares the average price change of advancing periods with the average price change of declining periods Like other technical indicators, the RSI has user-defined va riable inputs, including determining what levels will represent overbought and oversold conditions The RSI, therefore, can be used to confirm any signals that the moving average produces Opposing signals might indicate that the signal is less reliable and that the trade should be avoided. Each indicator and indicator combination requires research to determine the most suitable application with respect to the trader s style and risk tolerance One advantage to quantifying trading rules into a strategy is that it allows traders to apply the strategy to historical data to evaluate how the strategy would have performed in the past, a process known as backtesting Of course, this does not guarantee future results, but it can certainly help in the development of a profitable trading strategy Learn more about the benefits and drawbacks of backtesting Read Backtesting And Forward Testing The Importance Of Correlation. Regardless of which indicators are used, a strategy must identify exactly how th e indicators will be interpreted and precisely what action will be taken Indicators are tools that traders use to develop strategies they do not create trading signals on their own Any ambiguity can lead to trouble. Choosing Indicators to Develop a Strategy What type of indicator a trader uses to develop a strategy depends on what type of strategy he or she intends on building This relates to trading style and risk tolerance A trader who seeks long-term moves with large profits might focus on a trend-following strategy, and, therefore, utilize a trend-following indicator such as a moving average A trader interested in small moves with frequent small gains might be more interested in a strategy based on volatility Again, different types of indicators may be used for confirmation Figure 2 shows the four basic categories of technical indicators with examples of each. Figure 3 The four basic categories of technical indicators. Traders do have the option to purchase black box trading systems, which are commercially available proprietary strategies An advantage to purchasing these black box systems is that all of the research and backtesting has theoretically been done for the trader the disadvantage is that the user is flying blind since the methodology is not usually disclosed, and often the user is unable to make any customizations to reflect his or her trading style Learn how black-box systems work with intelligent ETFs in Sharpen Your Portfolio With Intelligent ETFs. Conclusion Indicators alone do not make trading signals Each trader must define the exact method in which the indicators will be used to signal trading opportunities and to develop strategies Indicators can certainly be used without being incorporated into a strategy however, technical trading strategies usually include at least one type of indicator Identifying an absolute set of rules, as with a strategy, allows traders to backtest to determine the viability of a particular strategy It also helps traders u nderstand the mathematical expectancy of the rules, or how the strategy should perform in the future This is critical to technical traders since it helps traders continually evaluate the performance of the strategy and can help determine if and when it is time to close a position. Traders often talk about the Holy Grail - the one trading secret that will lead to instant profitability Unfortunately, there is no perfect strategy that will guarantee success for each investor Each trader has a unique style, temperament, risk tolerance and personality As such, it is up to each trader to learn about the variety of technical analysis tools that are available, research how they perform according to their individual needs and develop strategies based on the results For more, check out Survive The Trading Game. A survey done by the United States Bureau of Labor Statistics to help measure job vacancies It collects data from employers. The maximum amount of monies the United States can borrow The deb t ceiling was created under the Second Liberty Bond Act. The interest rate at which a depository institution lends funds maintained at the Federal Reserve to another depository institution.1 A statistical measure of the dispersion of returns for a given security or market index Volatility can either be measured. An act the U S Congress passed in 1933 as the Banking Act, which prohibited commercial banks from participating in the investment. Nonfarm payroll refers to any job outside of farms, private households and the nonprofit sector The U S Bureau of Labor.
No comments:
Post a Comment